Виды биржевых сделок
1.1. Соглашения с залогом на покупку, которая предусматривает гарантийные выплаты со стороны покупателя, что обеспечивает страхование своевременных расчетов и свидетельствует уровень его платежеспособности;
1.2. Соглашения с залогом на продажу, которая предусматривает гарантийные выплаты со стороны продавца, который обеспечивает страхование своевременной поставки реального товара. Кроме денежных перечислений гарантийным взносом могут быть и определенные объемы товара, который будет поставляться покупателю.
Уровень залога колеблется в пределах от 1 до 100% стоимости контракта.
2. Сделки с премией
Такая сделка дает возможность любому из контрагентов на основе предварительно выплаченного обусловленного уровня премии обладать правом предъявить требование контрагенту по условиям исполнения обязательства вплоть до полного отказа от него.
Использование сделки с премией на биржевом товарном рынке не влияет и не изменяет сущности форвардной сделки на реальный товар, однако дает возможность контрагенту мобильно использовать в своих интересах срок до поставки реального товара согласно условиям контракта.
Модель использования сделки с премией выбирается каждой биржей индивидуально. Так, например, правом потребовать могут обладать только продавцы или только покупатели. В случае, когда ограничение дополнительно не вводятся, то условия такого соглашения распространяются на всех контрагентов.
Сделка с премией имеет несколько разновидностей:
2.1. Простые сделки с премией предполагают, что контрагент-плательщик премии получает так называемое "право отступного", при котором за ранее установленную сумму "отступает" от выполнения соглашения в случае ее невыгодности для него или теряет эту сумму в случае исполнения контракта.
В зависимости от того, кто из контрагентов (покупатель или продавец) платит премию, простые сделки с премией разделяют на:
а) сделки с условной продажей, заключаемых с учетом интересов продавца. Так, продавец платит определенную сумму в виде премии для того, чтобы на момент поставки реального товара иметь право отказаться от ее осуществления.
Продавец принимает меры, т.е. заключает простое соглашение с премией (с условной продажей), предполагая (или на основе прогнозной информации), что на момент поставки реального товара изменится конъюнктура рынка, вследствие чего может вырасти цена и сложатся выгодные условия поставки и т.п.;
б) сделки с условной покупкой заключаются с учетом интересов покупателя и используются им в случае неустойчивого спроса на товар, который будет поставляться, или других конъюнктурных, причин. Покупатель, заплатив премию, имеет широкий выбор в принятии решения на момент поставки реального товара.
Стоимость контракта при заключении сделки с условной продажей уменьшается на сумму премии, при сделке с условной покупкой-увеличивается на сумму премии.
2.2. Двойные сделки с премией - такой вид контракта, при котором один из контрагентов платит премию за получение права выбора между позицией покупателя и позицией продавца, а также владение правом отступления от сделки.
Сумма двойной премии может выплачиваться отдельно от соглашения или включаться в стоимость контракта.
2.3. Сложные сделки с премией - это такие контракты, которые объединяют две противоположные сделки с премией, заключаемых одной брокерской фирмой с двумя различными контрагентами.
Другие статьи по теме:
- ВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ ЗА РУБЕЖОМ- РЕГИСТРАЦИЯ И ОФОРМЛЕНИЕ СДЕЛОК
- ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ТОВАРНОЙ БИРЖИ И ЕЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
- ПОРЯДОК СНЯТИЯ ТОВАРОВ ИЗ ТОРГОВ
- Классификация фондовых сделок
Биржи и брокерские конторы
Виды биржевых сделок и операций